El esfuerzo medio se sitúa en 16,4 años y ninguna de las diez capitales analizadas baja de una década de ahorro según Keller Williams España y Andorra

En ninguna de las diez capitales analizadas un hogar medio lograría reunir en menos de diez años el dinero necesario para acceder a la compra de una vivienda si partiera de cero y ahorrara cada año el 12% de su renta neta. Según la estimación de Keller Williams España y Andorra publicada el 15 de septiembre de 2026, el plazo necesario para alcanzar este ahorro va desde los 10,3 años de Badajoz hasta los 21,4 años de Barcelona, con una media de 16,4 años.

Esta estimación comparativa mide lo que la compañía denomina el "muro del ahorro". El cálculo no determina los años necesarios para amortizar la hipoteca, sino el tiempo teórico que necesitaría un hogar para acumular, con una tasa constante, el 20% del precio que no cubre la financiación, sumado a los impuestos y gastos de adquisición. Para el análisis se han utilizado precios medios reales de compraventas autorizadas ante notario durante los últimos doce meses y la renta neta media por hogar publicada por el Instituto Nacional de Estadística (INE).

Para homogeneizar las diez ciudades, Keller Williams ha aplicado supuestos comunes: una financiación del 80% del precio, la tributación general del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales (ITP) para vivienda usada y un 1,5% adicional para otros gastos. Bajo estas premisas, el capital que debe aportar el comprador representa entre el 25,5% y el 31,5% del precio total.

Barcelona encabeza la lista con 21,4 años, superando a San Sebastián, con 21,0 años, y a Madrid, con 20,3 años. En el caso de San Sebastián, aunque presenta el importe medio de compraventa más alto de la muestra, con 514.216 euros, la combinación de una mayor renta neta por hogar y una tributación general más reducida altera el orden que resultaría de observar únicamente el precio. En Madrid, donde una vivienda media se escritura por 441.430 euros, se requieren reunir cerca de 121.400 euros entre entrada y gastos.

Leonardo Cromstedt, presidente de Keller Williams España y Andorra, señala: "El precio anunciado solo cuenta una parte de la historia. Una familia compra al precio que finalmente se escritura, tributa según el lugar donde vive y ahorra con los ingresos que realmente tiene. Cuando se incorporan esas variables, se entiende por qué hogares solventes para pagar una cuota pueden tardar dos décadas en reunir lo necesario para entrar en el mercado".

Palma y Málaga completan el grupo de mercados con una espera próxima a los veinte años, con 19,7 y 18,9 años, respectivamente. En Málaga, la renta neta media por hogar es la más baja de las diez ciudades, situándose en 36.640 euros, lo que incrementa el tiempo necesario para completar el ahorro. Por su parte, Valencia marca un segundo escalón con 16,2 años, mientras que Sevilla se sitúa en 13 años, una diferencia influenciada tanto por el precio de la vivienda como por el tipo impositivo del ITP aplicado en cada comunidad autónoma.

Zaragoza, Valladolid y Badajoz cierran el indicador con 11,6, 11,1 y 10,3 años, respectivamente. Aunque son plazos inferiores a los de las capitales más tensionadas, siguen representando una barrera significativa. "La diferencia territorial no debe ocultar el problema común. Ahorrar diez años no convierte el acceso en sencillo; significa que una familia debe sostener durante una década una disciplina financiera que puede verse interrumpida por el alquiler, la crianza, una pérdida de empleo o cualquier gasto imprevisto", añade Cromstedt.

El directivo concluye que "la accesibilidad no puede medirse únicamente preguntando si la cuota cabe en el salario. Antes de llegar al banco, el comprador debe superar una prueba patrimonial: disponer de decenas de miles de euros".